4亿元资产缩水至1.6亿 富豪寻求安全理财经

　　“如果一个产品出现大幅亏损，对银行的品牌度折损很大，为了银行的利益而将客户搞垮，这是非常短视的，所以我们首要追求的是产品品质，而不是数量和规模”这种稳健的风格或许与交通银行个人金融部副总经理刘立志温和、谨慎的性格有很大关系——更注重理财产品的收益达成率 　　而一款高品质的理财产品的问世，对具体产品的筛选和设计能力，显然是关键的第一步

　　4亿元的巨额资产，因为一款银行FOF理财产品而缩水至1.6亿多——听起来有些匪夷所思，但这的确是个真实的故事。

　　由于投诉无门而无奈从某家银行清盘脱身后，前不久，这位亿万富翁找到了交通银行(601328,股吧)。

　　“客户现在的要求已经不高了，只对我们强调剩下的本金要保住。”交通银行个人金融业务部高级经理施峥嵘说。

　　之后，施峥嵘所在的团队为该客户配置了一款保本保息条款的稳健型产品，以及一个保本保息加浮动利息的产品，双方很快就签订了协议。

　　“安全”的生意经

　　虽然，到现在为止，施峥嵘和她所在的团队并不是非常清楚客户是通过怎样的渠道、因着什么理由找到交行，- “到目前为止我们的两款FOF产品，在市场上50多只同类产品中，收益率分别名列第三和第五。”施峥嵘说，“抗跌关键是，这两个产品在设计之初都设置了非常高的止损线。”

　　本刊发现，交行于2008年1月末成立的“得利宝•天蓝3号——精选指数基金投资”，从投资标的来看，其所投资的指数基金是比其他类型基金风险更大的品种。

　　根据产品说明书介绍，天蓝3号所募集资金用于一次性认购上海国际信托投资有限公司（受托人）动态配置指数投资资金信托计划，该信托计划主要以指数型 ETF/LOF 等基金、网上发行的新股申购为主，以债券和其他低风险投资为辅。产品聘请中信建投证券有限责任公司担任投资顾问，为非保本浮动收益型产品。

　　公开资料显示，截至 2009年1月12日终止时，该产品单位净值为 0.91015828 元，期间收益率-8.9842%。尽管是负收益，但同期上证综指跌幅达-56.17%，而市场上的类似产品已经满目疮痍，该产品明显跑赢了大市。

　　根据本刊统计，截至3月份，目前存续的40多款银行FOF中，有约10款成立以来亏损超过3成以上，少数几只甚至超过50％，而其发售时的预期收益却高达30％，甚至50％。

　　业内人士称，在产品设计上并无特别之处的天蓝3号之所以能取得相对理想的结果，与其存续期间在风险控制和规避上的管理密切相关。

　　回顾该产品的操作过程，前期一直比较谨慎，此后在资金闲置且新股未停发期间，产品一直通过打新股积累无风险收益。在投资流程方面，投资顾问建立并实施完整的投资决策程序，实行每月投资策略议定制度，投资流程规范。而在风险管理方面，建立了防火墙制度，投资顾问团队与其他部门实行了物理隔离，实行以内部风险控制和公司风险管理部、法律合规部外部风险控制相结合的完善的风险管理，明确市场风险、操作风险等各类投资风险的预防及应对措施。

　　施峥嵘透露，交行截止目前已经到期的4000多只理财产品中，99.56%的产品达成预期收益率。
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